Reporte Semanal Yielding 06/12
1. Actualización del Mercado
Después de un aumento generalizado en la cotización del mercado de criptomonedas en las últimas semanas, la primera semana de Diciembre se ha caracterizado por ser un mercado lateral. El precio del Bitcoin ha oscilado con una baja volatilidad entre los 18.500 $ y los 19.500 $. Por otro lado, Ethereum se ha movido alrededor de los 600$.
2. Yielding Trend Output
Durante esta semana el indicador de Yielding Trend ha oscilado entre alcista y muy alcista y por lo tanto no ha habido grandes movimientos respecto a la criptomoneda de colateral en Low Risk. Cabe recordar que es un algoritmo largoplacista y ayuda a detectar tendencias del mercado y movimientos bruscos del mismo.
Por otro lado, Yielding Trend a corto plazo da señales de sobrecompra debido a una estabilización o incluso decremento del volumen de negociación combinado con otros indicadores. Esta razón, hace realizar una operación más conservadora dentro de activos de Low Risk.
3. Y-Scrapper
Durante la última semana el bot de nuevas oportunidades High Risk ha recomendado un total de 37 criptomonedas de nueva creación con altas rentabilidades. Del total de ellas se han descartado 30 y más adelante se detallaran el resto.
4. Distribución del Portfolio
4.1 Distribución del capital por redes
En primer lugar, se presenta la distribución semanal de capital por las distintas redes DeFi donde se pueden encontrar oportunidades de Yield Farming. Cabe destacar que actualmente la mayoría de oportunidades se encuentran en la red Ethereum y es por eso que se asigna un mayor capital en esa red, representando un 75% del total del capital. Finalmente, se asigna un 16% a Binance Chain y un 9% a NEO.
4.2 Oportunidades Low Risk (77,14% del portfolio)
Esta semana se ha asignado el 77,1% del portfolio en oportunidades low risk. Cabe remarcar que el trabajo en las pools de low risk es doble. En primer lugar hay es importante localizar los Smart Contracts que ofrecen mayores rentabilidades para una misma criptomoneda y en segundo lugar, hay que distribuir el capital de forma correcta entre pools con stablecoins y pools de wBTC Y ETH.
En cuanto a la distribución del capital, debido a los outputs de Yielding Trend a corto plazo, se ha decidido distribuir el 60% del capital en pools de stablecoins y el resto se ha distribuido en pools de wBtc y Ethereum.
Para añadir más detalle a las pools de Low Risk, se puede remarcar lo siguiente:
Esta semana Hemos participado en Stabilize, un Smart contract que ofrece rentabilidades a los inversores holdeando stablecoins. El APY va cambiando entre un 22% y un 80% dependiendo de el precio de la stablecoin. Cuando más lejos se encuentre el precio de 1$ más grande será el APY. Es una operativa bastante atractiva ya que solo tienes que holdear stablecoins y te proporciona una rentabilidad muy buena respecto al poco riesgo que conlleva.
También hemos participado en la Pool de USDT de ORAI CHAIN. Orai Chain es una plataforma de datos oracle (parecida a chainlink) que agrega y conecta APIs de Inteligencia artificial con smart contracts del ecosistema ethereum. ORAI chain tiene dos pools en la actualidad donde distribuye parte de sus tokens para así fidelizar a su comunidad. La pool en cuestion de USDT da una rentabilidad aproximadamente de un 141% anual, aunque solo el 25% de las rewards se pueden retirar. El 75% restante queda bloqueado en su samrt contract y será liberado en un futuro.
Además de oportunidades en el ecosistema Ethereum hemos diversificado en el ecosistema Binance Smart Chain y en el ecosistema NEO. Hemos participado en oportunidades de Yield Farming en los exchanges descentralizados más utilizados en estos dos ecosistemas.
En primer lugar en Binance Smart Chain encontramos Pancake Swap. Pancake Swap es el Uniswap del ecosistema Binance. Pancake Swap ofrece diversas oportunidades de Yield Farming. Hemos participado en la pool de DOT-BNB que ofrece un 35% anual de beneficios. Polkadot es una de las criptomonedas más gramdes a dia de hoy, su misión es crear una capa por encima de todos los ecosistemas ya existentes para hacerlos interoperables entre ellos. Su fundador Gavin Wood fue uno de los Cofundadores de Ethereum en su momento. Con este equipo detrás, y el objetivo tan ambicioso que persigue creemos que Polkadot tiene mucho potencial. Por esta razón hemos participado en esta pool dónde se tiene que holdear un 50% en Polkadot. El 50% restante se tiene que mantener en Binance Coin.
En segundo lugar, en el ecosistema NEO encontramos Flamingo.finance. Flamingo También es el exchange descentralizado más utilizado en NEO. Allí también existen algunas buenas oportunidades de Yield Farming de bajo riesgo. Hemos participado en la pool pnETH (es un wrapped token de Ethereum en el ecosistema NEO) y nNEO. Esta pool genera aproximadamente unos beneficios de un 67% anual.
Existen dos ventajas por utilizar otros ecosistemas diferentes al de ETH, el primero es la diversificación y el segundo són las comisiones de red. Actualmente las comisiones de red en ETH son muy altas en cambio tanto en NEO como en Binance Smart Chain son casi negligibles.
Además mantenemos en nuestro Wallet una parte pequeña del capital en ETH y sUSD (stablecoin del ecosistema synthetix) disponible en el caso de que aparezcan oportunidades nuevas.
4.3 Oportunidades High Risk (22,85% del portfolio)
Finalmente se van a comentar las oportunidades High Risk. Cabe destacar que este tipo de operativa es muy dinámica debido a que los picos de rendimientos se obtienen en pocos días y a continuación es recomendable diversificar en otras oportunidades o apalancar el capital en pools de low risk
Durante esta semana se ha participado en siete oportunidades de alto riesgo, lo que representa un 22,85% del portfolio.
Para añadir más detalle a las pools de high risk, se puede remarcar lo siguiente:
En primer lugar tenemos ORAI CHAIN. Como ya hemos comentado anteriormente ORAI es una plataforma de datos ORACLE (como chainlink) pero con una capitalización de mercado mucho más pequeña. Creemos que tiene mucho potencial, además la pool en la que participamos da unos beneficios de un 1350% aproximadamente. Como en la pool de bajo riesgo solo están disponibles para retirar un 25% de las rewards generadas. Es una oportunidad interesante a largo plazo ya que su valor no es puramente especulativo.
En segundo lugar Y-scrapper nos descubrio Basis Cash. Basis Cash es un ecosistema con tres tokens. Los que nos interesan a nosotros son Basis Cash y Basis shares. Basis Cash es un token con el objetivo de valer 1$. Cuando Y-Scrapper lo descubrió valia unos 450$. Como funciona? Cuando el token vale por encima de 1$ (como ha sido el caso durante esta semana) se ajusta la oferta y se crean más monedas para provocar un shock en la oferta y reducir el precio hasta 1$. Por lo contrario si el token vale menos de 1$ se queman tokens para que el precio suba hasta 1$. Como funciona esta oferta elástica? Por esta razón existe el segundo token, Basis Shares. Los Holders de Basis Shares pueden stakear sus tokens a cambio de recibir el cambio en la oferta de Basis Cash. Eso significa que cuando Basis Cash está por encima de 1$ es buena opción comprar Basis Shares ya que vas a recibir parte de los tokens que se van a crear para rebajar el valor de Basis Cash. Existe una pool de Yield Farming manteniendo Basis SHares y DAI, con unos rendimientos aproximadamente de un 890% anual. Como durante esta semana el precio de Basis Cash ha cotizado muy por encima de 1$ hemos participado en esta pool dónde hemos holdeado BAS, el token que sale beneficiado cuando BAC se encuentra por encima de 1$.
También hemos participado en Radix. Radix es un token con mucho potencial que pretende ser una solución (layer 1) para el problema de escalabilidad en el ecosistema DeFi. Además ofrece liquidity incentives con un APY aproximadamente de un 206%. Las rewards en este caso no se pueden liquidar automáticamente sino que se reciben una vez abandonas el liquidity mining.
Harvest.Finance es uno de los classicos en el mundo del Yield Farming. Harvest esta una capa por encima de la mayoria de yield farmings. Harvest participa automaticamente en algunas de las nuevas oportunidades en el mundo Yield Farming y tu como participante en el ecosistema obtienes los beneficios del Yield Farming subyacente además del beneficio en forma de su token (FARM). Harvest Finance surgió en los comienzos, cuando se crearon los primeros casos de Yield Farming, como Yearn Finance, compound y CRV. Por su recorrido creemos interesante participar en este ecosistema. La pool en la que participamos tiene unos beneficios aproximadamente del 180% anual.
Una de las oportunidades que nos proporcionó Y-scrapper fue 88mph.app. MPH pretende crear un ecosistema de “bonos de rentabilidad fija” en el ecosistema DeFi. Para incentivar la liquidez de su token y recompensar a su comunidad, 88mph.app ha realizado un a liquidity mining dónde se aporta MPH-ETH. Ésta rentabilidad cuando nuestro bot encontró el producto era de un 2800% APY. Participamos durante unos días en su liquidity mining program. A dia de hoy la rentabilidad ha caido hasta un 350%. Cómo la rentabilidad ofrecida ya no es muy interesante en el binomio rentabilidad-reisgo decidimos salir del Yield Farming. Además nos hemos beneficiado de una subida del Colateral. Cuando Y-Scrapper detectó la oportunidad MPH token valia lrededor de 29$ y vendimos al precio de 43$.
Para terminar la última oportunidad a comentar es la de Pancake Swap en el ecosistema Binance Smart Chain. Esta oportunidad de Yield Farming de alto riesgo dónde se tiene que mantener CAKE (El token propio del exchange) y BNB ofrece una rentabilidad de un 230% anual. Además cabe destacar que Binance la semana pasada abrió una pool de 120000$ en BNB para incentivar la actividad en este exchange y en el ecosistema Binance Smart Chain. Esta Promoción se abrió el dia 27 de Noviembre y durará hasta el 27 de diciembre. Creemos que esta promoción puede hacer subir el valor del token CAKE, además de las rentabilidades que la pool nos da.
Cabe destacar que Y-Scrapper ha descubierto un gran abanico de oportunidades dónde la mayoría han sido descartadas a manos de nuestros expertos, utilizando sólo las oportunidades más rentables.
5. Evolución del Colateral
5.1 Low Risk
Debido a que la mayor parte del capital ha estrado distribuido en pools de stablecoins y que el precio de BTC y Ethereum no ha sufrido modificaciones remarcables el colateral en low risk, se ha mantenido estable.
5.1 High Risk
Estas pools, al ser mucho más volátiles, la mayoría han sufrido modificaciones de colateral. Cabe recordar que la mayoría de estas pools tienen altos rendimientos, es por ese motivo que aunque se pueda dar un decremento de colateral, es fácilmente compensable con las rewards generadas. A continuación mostramos las más significativas.
- CAKE: Precio de compra de 0.36$. Valor Actual 0.5$. Aumento de valor de un 41%.
- ORAI: Precio al comenzar la semana 20$. Precio actual de 17.66$. Decremento de valor de un 12%.
- BNB: Precio de compra de 30.64$. Precio actual de 29,57$. Decremento de un 3%.
- DOT: Precio de compra 5.20$. Precio actual de 5.07$. Decremento de un 2%.
- BAS: Precio de compra de 305$. Precio actual de 290$. Decremento de un 5%.
- MPH: Precio de compra de 29.5$. Precio de venta de 43.1$. Aumento del 46.1%.
Cabe destacar que la mayoría de estos cambios en el colateral es en una parte muy pequeña del colateral y por lo tanto no tienen un impacto muy grande en el valor total del portfolio.
Durante esta semana el valor del Portfolio ha aumentado en un 2.88%.
6. Efecto de las Comisiones de la red de Ethereum
Durante esta semana hemos realizado un total de 83 Transacciones en la red de Ethereum. El coste medio de éstas transacciones ha sido de 2.09$$ por transacción. Esto significa que hemos gastado 174.76$ durante esta semana.
7. Rentabilidad Generada
Durante esta semana se ha generado una rentabilidad del 5.96%. Esta es la rentabilidad neta final teniendo en cuenta el aumento del colateral y las rewards generadas por las pools en las que hemos participado.
Desglosando la rentabilidad generada por las pools ha sido de un 3.08% y la rentabilidad del aumento de colateral de un 2.88%
Desde Yielding apostamos por la transparencia absoluta en cuanto a la rentabilidad que generamos, cómo la generamos y como va variando todo el colateral que holdeamos, por ésta razón adjuntamos a continuación el hash de todas las transacciones realizadas durante este periodo:
Txhash
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0x14b88035484cce02d6df9cba4252349af6178c40da31ed79775b150438e831f5 0x39c3dc2a74b7bbfc8db36ac8e4bc91ca4157f73a1d3c5826cc39ea98b7378169 0x9d50bf7d90e042e4228c0a701f960fb410f9bfb37c66d55d08e0d0d08facda01 0x2b752c338e002c24605082275332f8e361e93cb90efc6327c9b3bf470c663add 0x7ec303d96096d2dff4fd31444f3e8dc5812a4e27858ae4e70ca1458cb4b71400 0xca3e7cc35d1770000ed4f6e5fdda0c974f990606e0505d65fbf2c2bd6b4addfc 0xfc233950963d930e95fdfd3ca1319e54600ca175917ffccd59faf2612487f651 0x5b0cec596b89fc64373f02c164149680ca3355119072143896ade6634d488565 0x9fa7b28f29a24de28de3d4c86932ee3ebbedb536bd12ef1f7f8665748b487109 0x02a27de1613b54499ca44fa4f86f7f3d73410084f8cb7c5d0dab75cfd947fbc3 0x5d66bedd0990109c84afea98abde3272b6ae5ff8aa3b3d529fd336f07a170b4c 0x411eaf854a23d46c7e741eeaa4a7d428623dae9f7e39cfcf27a649453c73110d 0x4a99fbfd03c85f0a42fd709ce9d2ee1069ab81d7b2bd99a429cdbca8642e7232 0x4d109c6de1e3c76b2ffd9eec4fd834b787601c99f05b2600ec22c7b8b073a229 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